上周农业政策利好接踵而至，周二农业部颁布了《农业科技“十二五”规划》，周三中央农村工作会议闭幕，会议讨论了《中共中央、国务院关于加快推进农业科技创新持续增强农产品（行情，资讯）供给保障能力的若干意见（讨论稿）》（以下简称“讨论稿”），受此提振，连续下跌一个月的农业板块周涨幅达2.05%。
科技成亮点种业、水利受益多
无论是《农业科技“十二五”规划》还是中央农村经济工作会议，“农业科技”都成为当之无愧的亮点。而农业多年来也一直是中央政策扶持的重点，从2004到2011年，中央已经连续发布了8份以“三农”为主题的“中央1号文件”，其中2011年聚焦水利建设。
农业部部长韩长赋在接受新华社记者采访时表示，“2012年的中央一号文件突出强调部署农业科技创新，把推进农业科技创新作为2012“三农”工作的重点”。如果按照惯例，本次的“讨论稿”即是2012年1月颁布的“中央1号文件”的讨论稿。
申银万国农林牧渔首席分析师赵金厚在接受本刊记者采访时说，“聚焦农业科技”的政策会给以种业、农机水利为代表的高科技农业带来更多机会。
根据美国农业部报告，我国2009、2010年度种子市场规模约为550亿元，为全球第二大市场，国内8700多家种业公司中有10多家上市种子企业，但市场份额仅占13%。在目前市场总量不增长、容量稳步提升的情况下，分析人士比较看好存在结构性整合机会和受政策扶持的内资优势企业登海种业（行情，资讯）和荃银高科（行情，资讯），这两家公司都处于品种扩张期。
荃银高科属高科技种业企业，公司独享两系杂交稻四大明星品种中的两个（新两优六号、两优6326），新两优六号目前在杂交稻品种中全国推广面积第二，并仍在增长势头中，两优6326在综合性能上更胜前者，潜力巨大。而登海种业投资400万元购买北京农林科学院研发的玉米品种“京科968”的生产经营权，公司研发优势一直是黄淮海夏玉米区，该品种有望加强在北方春玉米区域的实力。
本周水利部权威人士称，水利部2011年重点完成的《关于实行最严格水资源管理制度的实施意见》已上报，有望于近期印发。《意见》除明确2011年“中央一号”文件及中央水利工作会议提出的最严水资源管理制度三条“红线”拟定的目标外，还进一步提出落实“三条”红线的具体政策措施。
对此，齐鲁证券分析师张俊宇认为，“十二五”期间农田水利建设资金将达3600亿元，受此影响，水利板块很可能会出现超预期行情。而从基本面上来看，国内农田水利建设和国外差距大，发展前景不可估量，他看好主营高效设备节水业务的大禹节水（行情，资讯）和国内市场占有率第一的农业泵专业制造商新界泵业（行情，资讯）。他特别指出，大禹节水四季度有大量政府项目收入陆续进入结算周期，2012年开始，公司三个募投项目将全部实现投产，业务产能将急剧扩张，有望迎来业绩增长的新阶段。
农业股或有脉冲性行情
从历史经验看，自2004年起，“中央一号”文件的推出往往激发资本市场的投资热情，农业股会迎来一轮主题投资机会（见附表），仅2005、2006年例外。以2011年为例，“中央一号”文件聚焦水利，水利股龙头钱江水利（行情，资讯）、安徽水利（行情，资讯）在春节前后逆大市掀起一波主升行情，其中安徽水利从1月4日开盘13.54元起步，2月9日见最高价21.99元。
而如果2012年1月颁布的“中央一号”文件将“农业科技”锁定为主题，历史会不会重演？
“从历史经验看，农业股在春耕前一段时间常常会跑赢大盘，加上种子行业一直受政策利好支撑，往往成为游资炒作的对象。本次‘农业科技’政策的出台对种业映射最强，加上《种业“十二五”规划》等文件自2012年初也开始实施，种业股的季节性行情也非常确定，但由于种业估值目前处于相对较高水平，行情会呈现出脉冲性特点。”一位不愿透露姓名的分析师对本刊记者表示。
